完善金融市場體系、發(fā)展普惠金融、鼓勵(lì)金融創(chuàng)新是十八屆三中全會《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》提出的一項(xiàng)重要任務(wù)。而近年來，隨著我國網(wǎng)絡(luò)支付產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展和金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)信息化的提高，產(chǎn)生了結(jié)合傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的新型金融業(yè)務(wù)模式，即“互聯(lián)網(wǎng)金融”。它以“非抵押、低成本、便捷”的信貸模式，不僅豐富了金融市場層次和產(chǎn)品，而且讓更多的參與者有機(jī)會分享社會金融資源，實(shí)現(xiàn)了金融服務(wù)的普惠性。

2013年是我國互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的一年，不斷推陳出新的業(yè)務(wù)模式和日益豐富的金融產(chǎn)品在為金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展注入活力的同時(shí)，也逐漸暴露出一些值得關(guān)注的問題。目前，國內(nèi)相關(guān)研究還處于起步階段，關(guān)注點(diǎn)集中在互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵、模式以及和傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)模式的比較等，對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題及完善機(jī)制的探討相對缺乏。

互聯(lián)網(wǎng)金融的定義和主要模式

互聯(lián)網(wǎng)金融的定義和特征。一般意義上，廣義的“互聯(lián)網(wǎng)金融”主要分兩類：一類是將傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)擴(kuò)展到線上，即實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)上的服務(wù)延伸，如網(wǎng)上銀行；第二類則是依托互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的新型金融模式，如網(wǎng)絡(luò)個(gè)人信貸、小微企業(yè)貸款等。

國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融作為我國互聯(lián)網(wǎng)浪潮中金融改革和創(chuàng)新的特色產(chǎn)物，具有更加鮮明的時(shí)代特征：首先，互聯(lián)網(wǎng)金融提升了金融服務(wù)的可及性。通過整合社會金融資源，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了參與門檻，服務(wù)主體更加多元，服務(wù)范圍更加廣泛，業(yè)務(wù)主體和業(yè)務(wù)對象也更加靈活；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了金融活動的信息不對稱。由于互聯(lián)網(wǎng)信息公開化程度更高、范圍更廣、效率更快，互聯(lián)網(wǎng)金融借由互聯(lián)網(wǎng)可降低金融活動的信息搜尋成本，降低信息的生產(chǎn)和傳播成本，有助于緩解機(jī)構(gòu)和個(gè)人之間金融信息不對稱；第三，互聯(lián)網(wǎng)金融體現(xiàn)了“去中心化”特點(diǎn)。無論是傳統(tǒng)的借貸業(yè)務(wù)還是支付類業(yè)務(wù)，資金供需雙方借助互聯(lián)網(wǎng)平臺直接進(jìn)行匹配和交易，避免了繁瑣的業(yè)務(wù)流程，資金流轉(zhuǎn)簡單便捷，既優(yōu)化了金融資源的配置效率，也在一定程度上賦予了金融業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中每個(gè)業(yè)務(wù)主體更大的自由度。

互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式。根據(jù)金融業(yè)務(wù)類型和參與主體的不同，我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要有以下四種：

互聯(lián)網(wǎng)信貸模式。互聯(lián)網(wǎng)信貸模式將傳統(tǒng)金融活動和民間借貸活動轉(zhuǎn)移到了網(wǎng)上，但與傳統(tǒng)金融信貸不同的是，其對象往往是個(gè)人或小微企業(yè)，單筆借貸額度較小，信用審查更加靈活，參與門檻較低，借貸和還款都可以通過線上完成，不僅提升了資金流轉(zhuǎn)的效率，還節(jié)約了交易成本。根據(jù)參與主體的不同，可進(jìn)一步分為機(jī)構(gòu)網(wǎng)貸和P2P網(wǎng)貸。