【摘要】改革開放后，我國金融體系獲得了長足發(fā)展。在此過程中，民間金融的發(fā)展也對我國中小企業(yè)的融資起到了重要的作用。但是由于我國對民間金融的存在和發(fā)展采取打壓和壓制的態(tài)度，極大束縛了民間金融的發(fā)展。民間金融作為正規(guī)金融的補充，對我國經(jīng)濟的發(fā)展同樣具有重要的促進作用。文章從社會資本視角審視我國民間金融的發(fā)展，并討論構建規(guī)范民間金融的可能性。
【關鍵詞】民間金融 社會資本 發(fā)展現(xiàn)狀 對策
【中圖分類號】F832.35 【文獻標識碼】A
民間金融是相對正規(guī)金融而提出的概念，它是民間自發(fā)形成的、不受國家金融監(jiān)管體系監(jiān)督而從事資金融通等的金融行為和金融組織。民間金融支持了我國民營經(jīng)濟的發(fā)展，許多民營企業(yè)正是得益于民間金融信貸的支持而獲得穩(wěn)定發(fā)展。但在很長一段時間內(nèi)，國內(nèi)政府對民間金融持否定和打壓的態(tài)度，但實踐發(fā)展表明這種策略并不成功。民間金融固然是一種經(jīng)濟現(xiàn)象，但它的形成發(fā)展也是一種文化現(xiàn)象，單從經(jīng)濟學或社會學角度對它進行分析都略顯不足，因此本文從社會資本這樣一個交叉學科的視角來探析我國民間金融的發(fā)展，并討論構建規(guī)范民間金融的可能性。
我國發(fā)展民間金融的現(xiàn)狀與意義
民間金融由于缺乏監(jiān)管機構，具有一定的隱蔽性，因此統(tǒng)計較為困難，不同的機構根據(jù)不同的數(shù)據(jù)來源，往往統(tǒng)計的結果并不相同，這也意味著統(tǒng)計數(shù)據(jù)與實際結果存在偏差。如根據(jù)中國人民銀行的數(shù)據(jù)，我國2005年的民間金融規(guī)模約在9500億元左右，但中央財經(jīng)大學金融學院與廣州民間金融研究院的調(diào)查報告推測，2005年我國民間金融規(guī)模約為1563.6億元。盡管數(shù)據(jù)不一，但從各種調(diào)查數(shù)據(jù)來看，我國民間金融規(guī)模無疑是巨大的且呈現(xiàn)不斷增長態(tài)勢，到2010年我國民間金融與社會金融的相對規(guī)模高達7.3%。民間金融迅速發(fā)展的原因是多方面的，如民營中小企業(yè)的增多對民間金融產(chǎn)生更大需求，而國家采取貨幣緊縮政策加之受到正規(guī)金融的歧視，中小微企業(yè)轉(zhuǎn)而投向民間金融獲取資金支持。而且在通貨膨脹環(huán)境下，社會民眾的資金正處于貶值狀態(tài)，因此許多人將民間金融看作投資場域，用于閑置資金的保值，這也推動了民間金融的發(fā)展壯大。
民間金融的一個重要特征是它建立在熟人社會之上，即依賴于人際關系而發(fā)展起來的，如地緣、血緣以及長期的社會交往等，它并非純粹的市場交易活動。也正因如此，民間金融具有一些正規(guī)金融所不具備的優(yōu)勢。如在民間金融中，借貸雙方因為有長期的交往和聯(lián)系，因此能夠充分了解彼此的信息；借貸雙方往往有親戚、朋友關系，因此也更便利于貸款人監(jiān)督借款人和資金去向；民間金融操作方式更加靈活簡單，如可以接受一些正規(guī)金融不接受的抵押物品。此外，約束民間金融秩序的往往不是法律，而是鄉(xiāng)土人情之間的道德道義，基于這種約束力，貸款人準時還款。民間金融的這種優(yōu)勢使之迅速發(fā)展壯大，它彌補了正規(guī)金融的不足，對我國金融業(yè)以及經(jīng)濟發(fā)展有重要推動作用。
首先，民間金融促進了我國民營經(jīng)濟發(fā)展。改革開放之后，我國的民營經(jīng)濟發(fā)展迅速，并在創(chuàng)造就業(yè)崗位、推動當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展方面做出很大貢獻。但隨著企業(yè)的擴大，企業(yè)需要更多資金來支持發(fā)展，當企業(yè)的資本積累無法提供足夠的擴展資金時，獲得外界貸款便成為解決問題的主要手段。但我國的正規(guī)金融系統(tǒng)對中小企業(yè)借貸門檻較高，這促使他們轉(zhuǎn)向民間借貸。加之民間金融手續(xù)靈活便利，具有信息、成本等方面的優(yōu)勢，最終民間金融成為支持民營企業(yè)發(fā)展的重要資金來源。
其次，民間金融提升了資金使用效率，優(yōu)化金融資源配置。我國商業(yè)銀行的金融資源主要流向國有企業(yè)，而民營企業(yè)很難獲得正規(guī)金融機構的資源支持。民間金融將更多信貸資源用于支持民營企業(yè)發(fā)展，緩解了我國金融資源分配失衡的問題。民間金融的資金來源主要是居民個人儲蓄，因此通過民間金融，將閑置資金變?yōu)橥顿Y，提升了資金利用率。
再次，民間金融的發(fā)展還能夠促進正規(guī)金融發(fā)展，完善我國的金融市場。長期以來，我國的國有企業(yè)和商業(yè)銀行在融資體系中都占據(jù)壟斷地位，缺乏市場競爭使之服務效率低下且質(zhì)量不高。而民間金融的發(fā)展打破了正規(guī)金融機構的壟斷市場，正規(guī)金融機構為了獲得中小微企業(yè)融資市場也不得不改善自身的經(jīng)營結構和服務質(zhì)量，促進我國金融市場的完善。
最后，民間金融還促進了農(nóng)村地區(qū)、貧困地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。農(nóng)村地區(qū)和貧困地區(qū)融資需求量小，因此很多正規(guī)金融機構并沒有在這些地區(qū)開展業(yè)務，而金融資源的匱乏進一步加劇了這些地區(qū)的貧困狀況。但民間資本的出現(xiàn)緩解了這一困境，在農(nóng)村和貧困地區(qū)分布著大量的民間金融組織，他們的資金也主要來自農(nóng)村，通過民間金融而轉(zhuǎn)化為推動當?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的資本力量。民間金融手續(xù)靈活、較容易獲得貸款，這也符合農(nóng)村借貸金額小、時間緊的要求，為促進農(nóng)村地區(qū)和貧困地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展做出貢獻。
社會資本對民間金融發(fā)展的作用機制
社會資本是相對人力資本或經(jīng)濟資本而提出的概念，它是指個體或團體之間基于社會網(wǎng)絡、互惠性規(guī)范以及彼此的信任而形成的關聯(lián)，是人們在社會中所處的關系位置給自己帶來的資源。與正規(guī)金融機構相比，民間金融機構能夠長期存在源自它自身具備一套私人治理機制，在這套機制之內(nèi)，信任代替了實物抵押、借款人受到社會和自我的雙重約束，信任在其中發(fā)揮著重大作用。這種私人治理機制的形成便建立在社會資本之上，主要是信任機制、聲譽機制以及社會規(guī)范機制在發(fā)揮作用，促進民間資本的良性發(fā)展。
信任機制。社會資本的重要內(nèi)容之一便是信任。人與人之間在進行交往活動時，必須植入信任才能夠共同活動和發(fā)展，這樣才能形成社會。金融活動是社會互動的一部分，它的產(chǎn)生與發(fā)展離不開信任，可以說金融的本質(zhì)是信任。金融交易過程就是一方將一定的資金委托給另一方進行運作，而后者承諾前者一定的收益回報，在這一過程中，雙方只有互相信任才能促成交易的最終達成。而資金委托者信任代理人的前提是獲得充分的信息，在金融交易中，委托者辨別代理人可以信任與否的信息一種是來自制度，另一種則是來自關系，因此信任又可以分為制度信任和關系信任。正規(guī)金融的發(fā)生是建立在制度信任之上，即正規(guī)金融有一套合理的程序機制，民間金融則以關系信任為基礎，即借貸雙方是基于感情因素而信任彼此，他們了解彼此的道德品行以及償債能力，因此建立信任關系進行金融交易，如果彼此缺乏信任，民間金融難以產(chǎn)生和存在。此外，中國的關系信任往往與村莊、宗族關系、家庭關系等相聯(lián)系，是建立在傳統(tǒng)的熟人社會之上的信任機制，它減少了委托者信息搜集的成本和信任成本。
在民間金融活動中，貸款者對于借款者的信任首先是要確定對方的還款意愿。一般來說貸款者主要通過了解借款人的人品來確定其還款意愿。因為民間金融多發(fā)生在熟人之間，因此貸款者很容易獲得借款者的人品信息，從而做出信任與否的判斷。另一方面，貸款者還要判斷對方是否敢于做出故意不還貸的行為，民間金融的借貸活動有很強的情感因素，很多貸款者往往是為了幫助親戚、朋友而借款，在這種較為封閉的關系網(wǎng)絡中，借款者的違約行為將會遭到封閉網(wǎng)絡內(nèi)的強力制裁，一旦借款人違約不還貸，他不僅損害了自身的社會資本，而且將難以在本地關系網(wǎng)絡中進行金融交易活動。其次，貸款者還可通過判斷借款人的償還能力來建立信任。貸款人可以通過朋友、親戚關系對借款人的經(jīng)營能力和資產(chǎn)狀況進行了解，從而判斷對方是否有能力償還借款。
聲譽機制。信譽是社會個體在各種交易活動中履行自身承諾的能力，這種能力會通過各種途徑傳播并得到他人的公認。聲譽是信任的保證因素之一，擁有良好聲譽的個體更容易獲得他人信任，因此可以說聲譽也是個體的一種資本，使之在金融活動中獲得競爭優(yōu)勢。在民間金融活動中，潛在的交易對象可以根據(jù)個體的信譽來推測其個人品行，并對個體在將來一段時間內(nèi)的行動做出推斷，而個體的聲譽則成為一種無形的虛擬抵押，以此獲取潛在交易對象的信任。聲譽既能夠作為一種無形資產(chǎn)，幫助主體在金融活動中獲得他人信任，但與此同時它也能夠約束主體交易行為，因為一旦主體違約，他的信譽將受損，而且這種負面信息經(jīng)過擴散，其他交易者也會避免與該主體合作，反之，如果主體遵守約定，那么他的聲譽將會進一步提升，從而增加自身資本。在民間金融中，貸款方是否發(fā)放貸款大都會考慮借款方的信譽，信譽良好，則貸款方傾向與之合作，若對方信譽不佳，那么貸款方便會對對方是否遵守契約而擔憂，為了規(guī)避可能存在的風險，很可能選擇不與對方合作。
社會規(guī)范機制。社會規(guī)范也是社會資本的重要形式，它通過獎勵遵守規(guī)范者、懲罰違規(guī)者來達到約束個體行為的目的，發(fā)揮維持社會秩序的作用。社會規(guī)范的懲罰與獎勵并非局限于經(jīng)濟，在一定社會組織內(nèi)，個體違反社會規(guī)范，其所面臨的懲罰很可能是個人信譽的下降，遭受他人唾棄，而個體如果遵守社會規(guī)范，則會提升聲譽、獲得他人信任，也可能得到一定的物質(zhì)獎勵或者在組織內(nèi)地位獲得提升等。在民間金融中，規(guī)范機制能夠約束借款者的行為，降低其違約概率，與正規(guī)金融依靠制度約束相比，這更具示范效應。民間金融中社會規(guī)范機制的存在，讓那些缺乏還款能力的借款人因規(guī)范約束而不進入民間金融市場，這為民間金融的發(fā)展提供了良好的信用氛圍。
培育社會資本規(guī)范民間金融發(fā)展的對策建議
社會資本對民間金融的健康發(fā)展至關重要，但進入社會轉(zhuǎn)型期之后，我國的傳統(tǒng)文化受到西方文化沖擊，傳統(tǒng)的熟人社會根基不復存在，陌生人社會逐步形成，與此同時我國的經(jīng)濟體制、法制系統(tǒng)也并不完善，這些都阻礙了社會資本的形成。因此要提高我國民間金融的水平和質(zhì)量，需要在新時期重新培育社會資本。
一是完善社會信用體系，培養(yǎng)社會資本，為民間金融發(fā)展構建良好外部環(huán)境。社會資本是促成民間金融的關鍵因素，在較為封閉的人際關系網(wǎng)絡中，貸款者根據(jù)豐富的社會資本判斷是否借款與否。但隨著民間金融范圍的擴大，貸款人與借款人之間經(jīng)過多個間接鏈條，雙方的信任度便會降低，而且隨著我國進入轉(zhuǎn)型期之后，還沒有完成信任制度化建設，人與人之間的信任度不斷降低，這顯然不利于民間金融的發(fā)展。為此要保證民間金融規(guī)范有序開展，必須在全社會倡導誠信教育，增加社會成員之間的信任，培育社會資本。政府應在其中起到主導作用，出臺多種政策支持以建設社會互信為主要內(nèi)容的精神文明建設。在具體的民間金融交易中，也應該加強交易雙方的信用建設，重視規(guī)則制定，如借貸雙方應簽訂契約，樹立履行約定的信用意識，這樣才能保證民間金融活動的順利開展。此外我國應該盡快建立全國性的征信系統(tǒng)，對企業(yè)法人、私營企業(yè)、自然人在內(nèi)的各類經(jīng)濟主體的信用狀況、負債信息等進行統(tǒng)計和記錄，為民間金融的交易主體提供征信參考信息。
二是針對民間金融制定相應的法律法規(guī)，為民間金融發(fā)展提供法律保障。民間金融為我國民營經(jīng)濟發(fā)展提供了信貸支持，它有著廣闊的市場空間，在目前的金融環(huán)境中民間金融的存在有必要性和合理性。民間金融的發(fā)展主要依靠社會資本中的信任、聲譽以及規(guī)范等作用機制，但在相對開放的環(huán)境中，這些社會資本很難保證民間金融交易的秩序，因此還需要以法律來約束民間資本的發(fā)展，這樣能夠最大限度地降低民間金融的風險。而且從世界各地的經(jīng)驗來看，許多國家都賦予民間金融合法地位，并出臺相關政策，如香港有《放債人條例》，南非針對民間金融制定了《高利貸豁免法》。我國的《民法》、《合同法》中有涉及民間金融的內(nèi)容，規(guī)定法律保護合法的借貸關系，但這些規(guī)定內(nèi)容模糊，并沒有涉及到具體的民間金融樣式，不具備操作性。為此，針對規(guī)模越來越大的民間金融市場，我國應該盡快出臺專門的《民間金融法》或有關民間金融的管理辦法，對民間金融的概念、范圍、種類、利率、融資雙方的權利與義務等進行詳細規(guī)定，并出臺相應的懲治違法民間金融活動的條例。這樣既能夠保障民間金融借貸雙方的合法權益，也能夠促進民間金融的健康穩(wěn)定發(fā)展。
三是構建民間金融監(jiān)管體系，促進民間金融規(guī)范發(fā)展。民間金融在我國一直處于灰色地帶，一方面它的存在支持了地方經(jīng)濟發(fā)展，但同時它也帶來了諸多負面問題，如它不受國家貨幣政策控制，這弱化了國家宏觀政策調(diào)控的效果，可能帶來產(chǎn)業(yè)泡沫；社會上還存在一定的非法民間金融組織，活動隱蔽難以監(jiān)管，且它們以暴力手段維持地下運作，帶有黑社會性質(zhì)。對于民間金融不能簡單暴力取締，但要促進它的健康發(fā)展，政府需要構建多層次的監(jiān)管體系，使之不斷規(guī)范化。對那些在封閉人際關系圈內(nèi)發(fā)生的私人借貸，由于借貸雙方一般都有血緣、地緣關系，社會資本的作用機制能夠發(fā)揮較強的約束作用，政府并不用過度干預監(jiān)管。但隨著民間金融交易范圍的擴大，社會資本的作用機制約束力逐漸減弱，貸款者也不容易通過關系網(wǎng)絡來了解借款人，這便為民間金融交易埋下風險，要解決這一問題，便要引入外部監(jiān)管機制，可以建立起以行業(yè)協(xié)會監(jiān)管為主、政府監(jiān)管為輔的監(jiān)督機制，由行業(yè)協(xié)會來制定和實施民間金融違約的懲罰機制。
四是建立起民間金融的風險控制機制，降低民間金融風險。民間金融的參與者一般為個體或中小微企業(yè)，他們自身的抗風險能力較弱，因此要保證民間金融的健康發(fā)展，還需要構建一系列的風險防控配套機制，幫助民間金融防范和抵御可能發(fā)生的風險。隨著民間金融經(jīng)營范圍的擴大，社會資本作用機制已經(jīng)難以防范所有民間金融所存在的風險，為此可以建立存款保險機制來保障民間金融的運行，民間金融機構建立存款保險制度，能夠增加投資人的信任，防止出現(xiàn)擠兌風險。金融業(yè)具有高收益和高風險的特點，因此要降低行業(yè)風險，需要提高準入門檻，嚴格審查民間金融機構的準入資質(zhì)，對其進行風險評估，這能夠起到防控風險的作用。要控制民間金融風險，還應建立針對民間金融的風險預警機制，監(jiān)管部門可以對管理區(qū)域內(nèi)的民間金融信息進行監(jiān)控，并分析監(jiān)測結果，將可能存在的風險進行預警，提醒民間金融參與者，減少民間金融帶來的風險。
此外，民間金融還可以逐步與正規(guī)金融機構合作，提升自身發(fā)展的規(guī)范性。民間金融與正規(guī)金融各有優(yōu)勢并都在一定效用區(qū)域內(nèi)發(fā)揮作用，因此二者可以通過合作，利用彼此的優(yōu)勢，實現(xiàn)帕累托最優(yōu)。如正規(guī)金融機構可以與民間金融機構合作搭建民間信貸交易平臺，個體將資金委托給銀行，由銀行來尋找借款人，而貸款金額、利率等可由貸款人自行決定，這一方面盤活了民間資本、增加了銀行資金，另一方面也實現(xiàn)了民間金融效果，降低了民間金融風險，實現(xiàn)了民間金融與正規(guī)金融的和諧發(fā)展。
（作者單位：內(nèi)蒙古財經(jīng)大學；本文系2013年度內(nèi)蒙古自治區(qū)高等學?？茖W研究項目“合作博弈視角下內(nèi)蒙古鄂爾多斯地區(qū)民間借貸規(guī)范發(fā)展問題研究”成果，項目編號：NJSY13190）
責編 /張蕾
