2005年世界銀行召開的小額信貸年會(huì)，首次提出“普惠金融”（InclusiveFinance）。2015年12月，我國印發(fā)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016-2020年)通知》，正式提出到2020年，要建立與全面建成小康社會(huì)相適應(yīng)的普惠金融服務(wù)和保障體系，特別是要讓小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等及時(shí)獲取價(jià)格合理、便捷安全的金融服務(wù)。

然而，世界各國普惠金融發(fā)展過程中，高成本、高風(fēng)險(xiǎn)、低效益等現(xiàn)象非常突出。在不少國家和地區(qū)，普惠金融存在著“雷聲大，雨點(diǎn)小”的尷尬局面。國際經(jīng)驗(yàn)表明，僅僅依靠慈善、捐贈(zèng)等公益性措施發(fā)展普惠金融，或者以低于成本的價(jià)格向弱勢(shì)群體提供金融產(chǎn)品與服務(wù)，往往事與愿違，甚至適得其反。的確，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，做好普惠金融的關(guān)鍵是商業(yè)的可持續(xù)，而實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)的關(guān)鍵，要滿足兩個(gè)要素：一是成本可覆蓋，二是風(fēng)險(xiǎn)可控制。

普惠金融作為一種覆蓋面廣、可獲得性強(qiáng)、長尾特征突出的金融服務(wù)方式，需要通過批量化、高效率、低成本的手段加以實(shí)現(xiàn)。因此，要改變“雷聲大，雨點(diǎn)小”這一局面，除需要加大政府的資金投入和支持、做好更多基礎(chǔ)設(shè)施及環(huán)境的建設(shè)外，還需要借助數(shù)字技術(shù)的發(fā)展，助力提升我國普惠金融進(jìn)一步發(fā)展。2016年9月，G20杭州峰會(huì)發(fā)布數(shù)字普惠金融（DigitalInclusiveFinance）高級(jí)原則及普惠金融指標(biāo)體系。黨的十九大報(bào)告進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)指出，“推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合”。

具體而言，數(shù)字技術(shù)將為普惠金融帶來三個(gè)方面的幫助：

　首先，有助于拓展金融服務(wù)邊界。我國現(xiàn)有的信用報(bào)告范圍覆蓋非常不足，超過一半的人群因?yàn)槿狈π庞脭?shù)據(jù)，無法享受正規(guī)的金融服務(wù)。而借助數(shù)字技術(shù)，可在一定程度上讓長期被排斥在正規(guī)金融體系外的長尾客戶享受到金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)金融“普及”。

　其次，有助于降低金融服務(wù)成本。數(shù)據(jù)顯示，我國手機(jī)銀行業(yè)務(wù)成本，是面對(duì)面處理業(yè)務(wù)所需成本的1/5左右，是物理網(wǎng)點(diǎn)和代理點(diǎn)成本的1/35。同時(shí)，借助數(shù)字技術(shù)，基于對(duì)用戶的全面分析，可進(jìn)行精準(zhǔn)畫像，提供千人千面的個(gè)性化服務(wù)。

再次，有助于改進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)防控。“校園貸”“現(xiàn)金貸”之所以深陷“高利貸”，原因之一是缺乏風(fēng)控能力，企圖通過高利率覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)。而借助數(shù)字技術(shù)，能夠有效開展風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警以及反欺詐等工作，提升金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

當(dāng)然，普惠金融不等于全民金融，應(yīng)避免各行各業(yè)蜂擁而入，盲目發(fā)展。普惠金融更加強(qiáng)調(diào)服務(wù)小微企業(yè)、貧困人群及殘疾人士，客觀地說，這些敏感群體限于金融知識(shí)與能力，更容易被打著“普惠金融”旗號(hào)的犯罪分子所蒙蔽和侵害。一哄而上、全民金融，容易引發(fā)金融失序并形成較為嚴(yán)重的社會(huì)問題。

近年來，我國網(wǎng)絡(luò)借貸迅猛發(fā)展，在填補(bǔ)金融服務(wù)空白、擴(kuò)大金融服務(wù)廣度等方面發(fā)揮了一定作用，但也積聚了不少風(fēng)險(xiǎn)。目前，網(wǎng)絡(luò)借貸正面臨著加速市場(chǎng)出清、重塑行業(yè)格局的關(guān)鍵時(shí)刻。但“吹盡狂沙始到金”，對(duì)那些經(jīng)營規(guī)范、實(shí)力較強(qiáng)的機(jī)構(gòu)來說，反而意味著更多的機(jī)會(huì)。監(jiān)管部門應(yīng)明確相關(guān)工作時(shí)間表，進(jìn)一步穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期。行業(yè)協(xié)會(huì)和社會(huì)各界應(yīng)協(xié)同努力，引導(dǎo)行業(yè)健康良性發(fā)展。

隨著“嚴(yán)監(jiān)管”政策的深入實(shí)施，2018年我國金融業(yè)迎來了一輪全面而深刻的變化。只要不忘初心，堅(jiān)持正道，回歸金融本源，借助數(shù)字技術(shù)提升服務(wù)水平，妥善做好創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)、成本的平衡，普惠金融將在挑戰(zhàn)中不斷前行，讓金融服務(wù)更加美好、更有溫度。

作者：董希淼 中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級(jí)研究員、蘭州大學(xué)兼職教授，近著《有趣的金融》