作者：中國財政科學研究院院長 劉尚希

一、理論和實踐結合視角下的財稅改革分析

財稅改革作為社會高度關注的重要議題，其核心在于央地財政關系的改革。財稅體制改革包括央地財政關系改革、預算制度改革、稅收制度改革三部分內(nèi)容，其中，央地財政關系在整個財稅體制中占據(jù)樞紐地位。實際上，央地財政關系改革對預算制度改革、稅收制度改革具有顯著的牽引與支撐作用，三者呈現(xiàn)出“一體兩翼”的關系。這種關系模式可以類比為一架飛機，央地財政關系相當于飛機的主體部分——機身，而預算制度與稅收制度則分別對應飛機的兩個機翼，三者有機構成了財稅體制。因此，財稅體制改革并非孤立進行的各項改革的簡單相加，而是一個需要有機聯(lián)動、整體設計與協(xié)調(diào)實施的綜合過程。央地財政關系、預算制度、稅收制度之間的改革必須相互協(xié)調(diào)，才能確保改革能夠取得良好效果，并實現(xiàn)預期的改革目標。

在財稅體制改革的布局當中，央地財政關系改革無疑扮演著牽引者的角色，作為首要改革任務，其旨在帶動預算制度與稅收制度的改革。將央地財政關系改革視為財稅改革的核心與起點，這一定位涉及到深層的分析判斷。

財政是國家治理的基礎和重要支柱。在此框架下，央地財政關系在國家治理中占據(jù)支柱性地位，支撐著國家治理結構的整體框架。央地財政關系不僅是財力的分配問題，還涉及到國家治理的多重關系，包括行政、法律以及政治關系，其妥善處理對于國家治理是至關重要的，如果這個問題處理不好，將會制約其他問題的有效解決。

央地財政關系對于處理政府與市場的財政關系、處理政府與社會的財政關系也起到了決定性的作用。在一般理論邏輯和傳統(tǒng)觀念影響下，人們傾向于先處理好政府與市場的關系，在此基礎上在公共部門內(nèi)部優(yōu)化央地關系。但從現(xiàn)實上升到理論層面，央地財政關系對政府與市場的財政關系、政府與社會的財政關系具有前置性的影響。央地財政關系的失衡會直接影響市場的營商環(huán)境，當前地方財政困境已對營商環(huán)境造成了一定影響。所以地方營商環(huán)境、政府與市場的關系與地方的財政狀況呈正相關，也就是與央地財政關系呈正相關。妥善處理政府與市場關系、政府與社會關系，首要任務是處理好央地財政關系，這項改革具有樞紐性的作用，可以牽引其他方面的改革。

二、中央與地方財政關系的問題透視

央地財政關系的問題主要體現(xiàn)在以下三個不等式。

1.地方的財政支出大于全國的財政收入

也就是說全國的財政收入難以完全覆蓋地方支出。2023年數(shù)據(jù)表明，單純依靠加大財力下沉已無法有效緩解地方財政困難。全國財政收入已完全分配給地方，但地方財政仍面臨資金不足的問題，這一結論在一般公共預算和“兩本預算”中均成立。

2.地方轉移支付的規(guī)模已經(jīng)大于中央本級收入

2023年中央轉移支付規(guī)模已經(jīng)超出中央本級收入大概2000億，中央財政依靠赤字和舉債維持運轉，中央本級收入已經(jīng)全部分配給了地方。此不等式反映出，要加大對地方轉移支付的力度，中央需要擴大赤字和債務規(guī)模。這種做法在短期內(nèi)或許可行，但不能作為長期制度性安排。從改革角度看，繼續(xù)加大中央對地方的轉移支付規(guī)模作為一種新的制度安排，顯然是不可持續(xù)的。

3.地方的債務大于中央的債務

地方的顯性債務與隱性債務（包括投融資平臺債務）之和大于中央債務，地方還本付息壓力日益增大。從地方支出來看，地方利息支出規(guī)模大于中央利息支出規(guī)模，而且地方利息支出增長的速度隨著債務存量上升在提速。此不等式表明，地方財政面臨剛性的債務壓力，若無法按時還本付息，將出現(xiàn)債務違約風險，表明這種央地債務結構已不可持續(xù)。

綜上所述，三個不等式實際上共同揭示了當前央地財政關系的不可持續(xù)性，這是當前央地財政關系的問題所在。

當前央地財政關系面臨的更本質更深刻的問題在于其內(nèi)生的不確定性，事權、財權、財力分配不是確定的，總是在不斷變化。地方的事權與支出責任隨著國家應對各種公共風險而不斷變化，導致地方難以準確預估未來的支出需求。同時中央與地方收入的劃分也處于動態(tài)調(diào)整中，為了應對外部風險的沖擊、穩(wěn)定經(jīng)濟增長，中央會實施相機抉擇的宏觀調(diào)控，這些措施（如減稅降費）也會不斷地隱性調(diào)整和改變中央與地方收入的劃分。支出側是高度不確定的，由于上級政府政策制定的靈活性，地方難以準確預估未來的支出責任。這導致地方在預算編制時面臨高度不確定性。收入側也是不確定的，地方財政收入面臨著諸多不確定性因素。特別是當前房地產(chǎn)市場調(diào)整，導致地方原本依賴的土地出讓金收入大幅下降，有的縣甚至歸零，這種收入的不確定性進一步加劇了地方預算編制的難度。在高度不確定性的情況下，預算編制極為困難。即使預算編制完成，由于上級政策調(diào)整和收入變化的不確定性，預算執(zhí)行過程中也難以準確預估支出和收入，這導致地方預算難以真正有效地執(zhí)行。

這種情況下引發(fā)的問題就是地方預算軟化，此問題會導致地方財政機會主義行為頻發(fā)，并為各種融資提供了條件。當前地方非法融資舉債屢禁不止的原因，實際上在于央地在事權、財權、支出責任以及收入劃分上存在不確定性。在這種情況下，地方為應對區(qū)域風險、承擔地方職責，并滿足考核要求，不得不采取舉債融資或拖欠。因此，地方舉債行為變得多樣化且普遍。

銀行貸款難度增加、融資平臺失效，都使地方舉債日益困難。中央分配的一般債和專項債指標都會被地方充分使用，然而，當這些資金仍不足以滿足需求時，地方可能采取直接拖欠的方式，包括拖欠企業(yè)甚至人員款項，這種拖欠有時不易察覺，這也成為引發(fā)三角債的重要因素之一。當前應付款在經(jīng)濟中呈整體上升趨勢，這跟地方財政是相關的。此外，各種監(jiān)督、督查以及整改要求都需要投入資金，并且這方面的要求不受地方財政狀況約束。

地方為了增加財力會采取多種措施，包括增加非稅收入，這對盤活地方資源、資產(chǎn)、資金具有積極作用，但同時也有反作用力。地方為了籌集資金，存在亂罰款、亂攤派的現(xiàn)象，這對地方營商環(huán)境的優(yōu)化和提升造成了阻礙。所以央地財政關系存在的本質問題在于高度不確定性、不可預見性，解決這一問題是當前央地財政關系改革的最大挑戰(zhàn)。

當前，全球都在關注“不確定性”，社會學家指出人類社會進入風險社會，面對各種各樣可以預見和不可預見的風險。在中央決策、地方執(zhí)行的治理機制下，為應對各種各樣的風險，中央做出決策主要依靠地方實施，在這種情況下，央地財政關系內(nèi)在不確定性越來越大，成為根本問題。

對于內(nèi)生不確定性的問題，以及由此給地方帶來的不可預期責任，特別是支出責任，需要轉變?yōu)榭深A期狀態(tài)。過去主要聚焦經(jīng)濟建設，如今則需要完成包括生態(tài)環(huán)保、民生、社會治理等在內(nèi)的多元的任務與目標，地方政府的能力面臨著極大的挑戰(zhàn)，在這種情況下，就很容易出現(xiàn)地方“小馬拉大車”力不從心的問題。

三、央地財政關系改革的思路建議

為了解決以上問題，首先事權、支出責任要上移。黨的二十屆三中全會通過的《中共中央關于進一步全面深化改革、推進中國式現(xiàn)代化的決定》提出，“提高中央財政支出比例”。目前中央本級支出僅僅約為14%，成為內(nèi)生不確定性的根源。如果事權與支出責任上移，內(nèi)生不確定性可以有效降低，地方事權、支出責任可預期性就可以大大提高，地方在治理方面就不會出現(xiàn)“小馬拉大車”的情況，也就不會過度承擔責任。當前，財力下移實際上無法解決地方治理能力不足的問題。

以往常常從財政角度去理解，認為地方困難與治理能力弱是財力不足的問題，只要下移財力，就能解決問題、增強治理能力，完成好上級的各項任務，這顯然是一個誤解。如果這個誤解繼續(xù)延續(xù)，地方治理上“小馬拉大車”的狀況就會愈發(fā)嚴重。特別在不確定性、風險事件越來越多的情況下，各級政府在應對風險方面要考慮各自能力的邊界上限。原則上應根據(jù)各級政府有效對沖風險的能力來分配任務，如果任務超出能力，表面上責任雖然清楚，但可能在實際操作中引發(fā)更大的風險。所以應當遵循風險分配的原則，即誰最能有效應對風險，相關任務即由誰承擔。

相較于工業(yè)社會，在當前高度不確定性的風險社會中，事權劃分要遵循新的原則，首要的是按能分配風險的原則。事權以及支出責任的上移是現(xiàn)實問題衍生、倒逼出來的結果，其本質在于地方治理效能下降、風險上升，迫使事權與支出責任上移，從而提高中央支出的比例。

還有一個重要的維度需要考慮，即進入新發(fā)展階段，轄區(qū)之間外部性問題與人口流動越來越多。社會由靜態(tài)向動態(tài)轉變，人口轄區(qū)之間的流動，特別是農(nóng)村人口向城市流動、農(nóng)民市民化等問題，需要更高層級的政府承擔更多責任，包括事權和支出責任。這些問題如果交給地方、交給基層政府碎片化處理，不僅無法解決，還會帶來極高的成本。具體而言，人口凈流出的地方出現(xiàn)公共服務過剩；但人口凈流入的地方公共服務是不足的，并且面臨巨大的財政壓力，這些地區(qū)轉移支付相對較少，主要依賴自身財政收入，因此承擔的公共服務壓力較大。推動新型城鎮(zhèn)化，需要直接關注并調(diào)整央地財政關系。

進入新發(fā)展階段，面對轄區(qū)外部性問題增多、人口老齡化、人口流動、推動新型城鎮(zhèn)化等情況，需要事權上移、支出責任上移，提高中央支出的比重，才能真正化解當前內(nèi)生不確定性引發(fā)的治理風險。因此，當前央地財政關系改革應聚焦于制定具體方案來提高中央支出比重。1994年實施分稅制改革時，改革任務非常明確，就是提高“兩個比重”（財政收入占國民收入比重、中央財政收入占全國財政收入比重）。目前的體制設計應明確從收入側轉向支出側，提升中央本級支出比重。具體而言，中央本級支出比重應提高到分稅制改革之前的比重水平，至少要提高到30%-40%。如果在2029年能提高到40%，央地財政關系內(nèi)在確定性就可以顯著提高，進而在無形中有效解決當前面臨的很多衍生性問題。

提高中央本級支出并不是簡單的記賬方式改變，這涉及到中央各個部門的責權利的調(diào)整，牽涉到行政體制改革。顯然，這項改革不是僅通過財政部門的協(xié)調(diào)就可以推動的，需要中央層面牽頭負責，改革實施才會比較順暢。

【以上觀點整理自劉尚希在CMF宏觀經(jīng)濟熱點問題研討會（第91期）上的發(fā)言，轉載時略有刪減】